28.1 Kredyty bankowe i pożyczki

Kredyty bankowe i pożyczki w podziale na waluty według terminu płatności na dzień 31 grudnia 2012 roku

Kredyty bankowe i pożyczki w podziale na waluty według terminu płatności na dzień 31 grudnia 2011 roku

Zabezpieczenie spłaty powyższych kredytów stanowią:

• pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi,
• zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych,
• zastaw rejestrowy na zapasach,
• zastaw rejestrowy na ruchomościach istniejących i przyszłych,
• hipoteka,
• przewłaszczenie rzeczowych aktywów trwałych,
• cesja z umów ubezpieczenia zapasów,
• cesja z umów na przechowywanie zapasów,
• cesja praw do odszkodowania od Skarbu Państwa w przypadku obowiązku sprzedaży zapasów obowiązkowych poniżej ich ceny rynkowej,
• cesja z umów na realizację i zarządzanie Programem 10+,
• cesja z umów ubezpieczenia dotyczących rafinerii w Gdańsku,
• cesja umów licencyjnych,
• cesja umów sprzedaży produktów,
• cesja praw z kontraktów sprzedaży ropy naftowej,
• akcje i udziały w spółkach zależnych,
• oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
• weksle in blanco,
• gwarancje bankowe.

Oprocentowanie kredytów jest oparte o:

• dla kredytów zaciągniętych w USD - LIBOR USD 1M, 3M lub 6M w zależności od wybranego w danym momencie okresu odsetkowego,
• dla kredytów zaciągniętych w EUR – EURIBOR 1M lub 3M,
• dla kredytów zaciągniętych w PLN – WIBOR ON, 1M lub 3M.

Marże bankowe dotyczące zaciągniętych kredytów mieszczą się w przedziale 0,3 pp. – 4,00 pp.

Na dzień 31 grudnia 2012 roku efektywna stopa procentowa kredytów uwzględniająca fakt finansowania w USD i EUR kształtuje się na średnim poziomie około 2,47 % (31 grudnia 2011: 2,44 %). Efektywna stopa procentowa dla kredytów w PLN z wyłączeniem kredytów konsorcjalnych Jednostki Dominującej kształtuje się na średnim poziomie około 4,81 % (31 grudnia 2011: 5,81 %).

Podział kredytów i pożyczek według instytucji udzielających finansowania

Kredyty bankowe Jednostki Dominującej

Na dzień 31 grudnia 2012 roku kredyty inwestycyjne, udzielone przez Konsorcja banków (2) i (3), wykorzystane były w kwocie nominalnej 1.423,7 mln USD (tj. 4.412,8 mln zł według średniego kursu NBP na dzień 31 grudnia 2012 roku). Na dzień 31 grudnia 2011 roku była to kwota 1.510,6 mln USD (tj. 5.162,4 mln zł według średniego kursu NBP na dzień  31 grudnia 2011 roku).

Kredyt na finansowanie kapitału obrotowego został udzielony Grupie LOTOS S.A. przez Konsorcjum banków (4), w formie kredytów w rachunkach bieżących i jest wykorzystywany przez Spółkę w miarę zapotrzebowania Spółki na kapitał obrotowy.

W dniu 10 października 2012 roku Grupa LOTOS S.A. zawarła umowę na refinansowanie i finansowanie zapasów z konsorcjum pięciu banków (Konsorcjum banków (7)), w skład którego wchodziły:

• Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie,
• BRE Bank S.A. z siedzibą w Warszawie,
• ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach,
• Nordea Bank AB z siedzibą w Sztokholmie,
• Société Générale S.A z siedzibą w Paryżu.

Przedmiotem powyższej umowy jest kredyt odnawialny na łączną kwotę 400 mln USD (tj. 1.268 mln zł według kursu średniego NBP na dzień 10 października 2012 roku). Na mocy tej umowy zrefinansowany został poprzedni kredyt na finansowanie zapasów, wynikający z umowy zawartej w dniu 20 grudnia 2007 roku, z późniejszymi zmianami, z konsorcjum czterech banków (Konsorcjum banków (1)), w skład którego wchodziły:

• Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie,
• PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie,
• BRE Bank S.A. z siedzibą w Warszawie,
• Nordea Bank Polska S.A. z siedzibą w Gdyni.

Na dzień 31 grudnia 2012 wykorzystanie kredytu na refinansowanie i finansowanie zapasów, udzielonego przez Konsorcjum banków (7), wynosi 300 mln USD (tj. 929,9 mln zł według średniego kursu NBP na dzień 31 grudnia 2012 roku). Kwota ta została przekazana na spłatę poprzedniego kredytu, udzielonego przez Konsorcjum banków (1), w drodze rozliczeń pomiędzy bankami. Pozostałe 100 mln USD zostało spłacone ze środków Grupy LOTOS S.A. w związku z czym w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za 2012 rok, w przepływach z działalności finansowej, wykazano z tego tytułu wydatek w kwocie 313,6 mln zł.

Grupa LOTOS S.A. w ramach kredytów opisanych jako Konsorcjum banków (2), Konsorcjum banków (3), Konsorcjum banków (4), Konsorcjum banków (7), określonych szerzej powyżej, zobowiązana jest do utrzymywania wskaźnika określonego jako Tangible Consolidated Net Worth na poziomie nie niższym niż zapisany w umowach kredytowych.

Ponadto, w ramach kredytu opisanego jako Konsorcjum banków (7) Spółka dodatkowo zobowiązana jest do utrzymywania wartości wskaźnika finansowego określonego jako Loan to Pledged Inventory Value Ratio na poziomie nie wyższym niż określony umową kredytową.

Spółka na dzień 31 grudnia 2012 roku oraz 31 grudnia 2011 roku spełnia opisane powyżej zobowiązania.

28.2 Obligacje

W 2012 roku spółka LOTOS Asfalt Sp. z o.o. dokonywała emisji krótkoterminowych obligacji na okaziciela w ramach Umowy Programu Emisji Obligacji z dnia 27 lipca 2010 roku.

W ramach programu emisji obligacji spółka LOTOS Asfalt Sp. z o.o. może przeprowadzać wielokrotne emisje obligacji. Łączne zadłużenie spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o. z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji nie może przekroczyć kwoty 300.000 tys. zł licząc według wartości nominalnej. Czas trwania programu wynosi 5 lat. Emitowane obligacje są denominowane w złotych polskich i są oferowane w trybie emisji niepublicznej. Obligacje są emitowane jako obligacje na okaziciela, niezabezpieczone, zdematerializowane, zerokuponowe. Wykup obligacji odbywa się według wartości nominalnej obligacji.

Nabywcami wyemitowanych obligacji byli inwestorzy zewnętrzni oraz podmioty z Grupy. Wartość nominalna wyemitowanych obligacji poza Grupę w 2012 roku oraz w roku poprzednim prezentuje poniższa tabela:

Wpływy z tytułu wyemitowanych przez Grupę obligacji dla inwestorów zewnętrznych, bez uwzględnienia wydatków związanych z emisją obligacji, w 2012 roku wynosiły 362.393 tys. zł (w roku 2011: 572.752 tys. zł). Wydatki z tytułu wykupionych przez Grupę obligacji w 2012 roku wynosiły 364.000 tys. zł (w roku 2011: 628.000 tys. zł).

28.3 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Grupa na podstawie umów leasingu finansowego użytkuje głównie aktywa związane z taborem kolejowym.